2026 年开年的 A 股太热闹了！

上证指数狂揽历史性 17 连阳，再创近10年新高，科创 50 首周就暴涨近 10%，AI 应用、商业航天、计算机软件赛道集体掀起涨停潮，朋友圈早就被基金收益刷屏，有人半个月的收益就赶超去年全年！

你是不是看着急？

要么犹豫没上车；要么别人的基金飘红，你的还在站岗；还有的把钱存银行，利息低得连通胀都跑不赢，想赚稳的又没方向。

其实这也正常，2025 年股票方向基金分化差都到 250% 了，选错真的亏。

最近多家头部机构都出了 26 年预测，国内的中信、南方基金，国际的摩根士丹利、瑞银这些。

虽然具体说法不一样，但都有一致看好的方向，还反复说现在不能瞎跟风，得 “精耕细作” 挑对东西。

今天我就结合这些专业观点，用大白话给你讲 3 组能贯穿 2026 全年的基金组合，既能应对春季行情，而且还能护航全年。

等不及的同学可以看我置顶—— 我压箱底的2026 配置指南包含几只我反复验证过的宝藏基金，我分享给你，赶紧往下听，别等别人赚够你还在纠结！

第一组：稳健打底组合 —— 固收 + 基金+ 高股息红利基金

如果你对股市心怀恐惧，又想追求更高的收益，那这组 “稳健打底组合” 一定要配！远比盲目追高热门基金要强太多。我们先来说说这组组合的核心担当——固收+，还是拿之前多次提到的易方达增强回报债券A来举例，

说明26 年为啥特别适合买这类固收 +？核心就是它的持仓结构，刚好踩中了今年 “震荡过渡、精耕细作” 的市场节奏。

打开这只基金的持仓页面就能看到，它的债券占比高达 82.39%，主要投在国债等稳健品种上，2026 年市场不会是全面牛市，更多是结构性机会，这种高比例债券持仓能稳稳锁住基础收益，不用怕市场大幅回调。

而剩下 14.19% 的资金投在股票、可转债上，比例不高但精准发力，刚好能抓住今年的局部机会，给收益加个 “小油门”，既不会像纯债那样没弹性，又不会像股票基金那样波动剧烈。

更关键的是，它的前十大重仓股占比不高，不押注单一行业，不管是科技、消费还是周期赛道有机会，都能沾到光，又能避开单一行业回调的风险，完全契合 26 年 “分化行情下求稳、抓局部机会” 的需求。

然后再看历史收益，在2015年牛市期间，曾获得120%的收益。

又能在2015年和2018年两次股灾期间有效控制回撤，在其他基金亏损过半时，这只基金的最大亏损只有不到7%！

这种 “债券打底锁收益、少量权益赚增强” 的特性，让固收 + 成为 26 年稳赚的核心，而要让组合更抗跌、现金流更稳，就必须配上高股息红利基金这颗 “压舱石”！

股息红利基金专门投电力、银行、公用事业这些赚钱稳、分红大方的公司，26 年选它再合适不过。今年市场分化会更厉害，没有全面牛市，更多是局部机会，而这类基金就像 “现金奶牛”—— 它们聚焦的标的多是盈利稳定、分红政策持续的企业，就算基金净值短期波动，也能通过分红拿到持续现金流，确定性强。

以中证红利指数为例，自 2008 年发布以来累计收益已超 600%，年均收益 10%，稳稳跑赢大多数主动基金；

其 4.38% 的股息率更是亮眼，是当前银行一年期定存（1%）的 4 倍多、10 年期国债（1.8%）的 2 倍多，单靠分红就能拿到扎实收益。

2022-2023 年大盘跌 18% 时，中证红利指数还逆势涨 6%。

更关键的是，现在国家要求央企重视市值管理，很多龙头会提高分红比例、回购股份，买高股息基金不仅能拿分红，还能等净值涨，相当于 “双重收益”。

第二组：稳中求进组合——主动管理型基金 + 偏债基金

要是你不满足于稳健收益，能接受小幅波动，想在稳得住的前提下抓住 2026 年的结构性机会，让收益再上一个台阶，这组“稳中求进组合”绝对值得你重点关注！它靠主动管理型混合基抓核心收益，靠偏债基金守住利润，就像 “进攻的矛 + 防守的盾”，完美契合 2026 年 “震荡分化、精耕细作” 的市场特征，既比第一组赚得更多，又比第三组风险更低。

先说说组合的 “进攻担当”—— 主动管理型基，2026 年选它，核心是看中它 “精准捕捉机会、避开雷区” 的能力。

2026年市场大概率是震荡分化的格局，个股表现会天差地别，就算指数涨，也可能有不少股票跌，选错方向的风险特别高。就像2025年，虽然指数大涨，但仍有超过20%的个股全年收跌。

这时候，主动管理型基金的优势就凸显出来了：优秀的基金经理不会靠猜涨跌，而是靠专业的调研能力，穿透市场噪音，分辨哪些公司是真赚钱、哪些是画大饼，哪些看似便宜实则是陷阱、哪些表面贵却藏着机会，这种专业能力是咱们普通人比不了的。

而且这类基金是“跨赛道”配置，不会押注单一行业，而是分散投资科技、消费、周期、高端制造等多个领域，基金经理还能根据行情灵活调仓，比如哪个赛道有机会就多配点，哪个赛道有风险就减仓，不用咱们自己盯盘操作。

选这类基金也有核心技巧：

千万别只看短期业绩：

一是行业配置要合理，不重仓单一赛道，分散风险；

二是要经历过完整牛熊周期，能在不同市场环境下持续跑赢基准，抗跌能力有验证；

三是规模稳定在10亿-80亿之间，换手率均衡，说明赚钱靠的是实力，不是运气或高频交易。

具体选基技巧，我在这里就不赘述了，有需要的同学可以回顾我 12 月 15 日的视频。另外为了给大家更具体的参考。

我在2026年的基金配置建议中，也精选了两只符合以上标准的主动管理型基金，你可以作为参考。

有了主动基金抓收益，要想守住利润、避免大起大落，就必须配上偏债基金这张 “安全网”—— 震荡市的 “防守利器”，完全适配 “稳中求进” 的需求。

偏债基金的核心优势就是 “跌得少、涨得稳”，秘诀在于聪明的资产配置：80% 以上的资金投在国债、高等级信用债这些稳健品种上，既能锁定稳定的票息收益，又能牢牢控制整体波动；剩下不到 20% 的资金投股票、可转债，既能捕捉股市上涨的机会，又不会因为权益仓位太高而承受剧烈波动。

像我之前就给大家推荐过的优质偏债基金，它的长期表现特别亮眼：近十年累计收益能达到116%，年化超过 10%，甚至跑赢了很多大起大落的股票型基金，但收益曲线却格外平滑。

更关键的是它的抗跌性，近十年最大回撤通常只有 6.99% 左右，就算遇到 2015 年股灾那种大盘腰斩的极端行情，最大亏损也才 15%，而且半年后就能全部修复并再创新高 —— 这种 “守得住利润、跌后能快速回血” 的特质，正是 2026 年震荡市最需要的，能帮你守住主动基金赚来的收益，不用怕行情反转把利润吐回去。

选偏债基金，一定要盯着这几点：

一是看基金经理，必须从业年限长，最好 10 年以上，历经多轮牛熊，在股债配置和风险控制上经验丰富，才能在不同行情下做好平衡；

二是看资产配置，债券占比要在 80% 以上，权益仓位控制在 20% 以内，且持仓分散不押注单一行业，进一步规避个股和行业风险；

三是看历史表现，近 3 年、近 5 年收益要稳定，最大回撤不能超过 10%，确保 “涨能跟得上、跌能扛得住”。

第三组：灵活进取组合 —— 沪港深灵活配置主动基金 + 科技细分主题基金

如果你来头是有 3 年以上投资经验的老司机，想抓住 2026 年最具爆发力的跨市场 + 主线机会、追求更高收益，这组 “灵活进取组合” 绝对精准匹配！

它靠沪港深灵活配置主动基金打通 A 股、港股双重机会，靠科技细分主题基金锁定时代红利，双重进攻属性拉满，既不浪费结构性行情，又能避开单一市场的局限，完美契合 2026 年 “精耕细作、主线明确” 的市场特征。

先说说组合的 “跨市场引擎”—— 沪港深灵活配置主动基金，2026 年选它，核心就是占了 “双市场互补” 的便宜。

2026 年 A 股是震荡消化泡沫的过渡年，而港股作为估值洼地，受益于政策催化和外部环境宽松，正迎来估值修复的窗口；

更关键的是，A 股和港股的科技赛道各有侧重：A 股强在算力芯片、半导体等硬件制造，港股优在 AI 应用、互联网科技等场景落地，这只基金能自由切换仓位，哪里有机会就投哪里。

有了沪港深基金拓宽机会边界，要想放大收益、抓住最核心的时代红利，就必须配上科技细分主题基金这台 “增长加速器”！2026 年我认为最值得关注的行业机会里，科技绝对是 “进攻的矛”，是国家发展经济的新动能，未来人工智能将全方位赋能千行百业，这不再是简单的概念炒作，而是实实在在的产业变革。

从底层的算力芯片、半导体，到数据传输、通信，整个产业链的需求是确定性、持续性的，还受到国家战略的全力支撑，赚钱逻辑最扎实。而且现在我们还处在产业发展的初期阶段，后续成长空间巨大，不用过分担心短期波动。

这类科技细分主题基金，不像笼统的 “科技基金” 那样广撒网，而是精准聚焦 AI 全产业链的核心环节，能更高效地捕捉行业增长红利，避开无关的概念炒作标的。

操作也简单，就用 “长期持有 + 逢低加仓” 的策略。现在还处在 AI 产业发展初期，短期有波动很正常，不用慌着卖；要是遇到单季度跌超 20%，或者细分赛道回调到位，就补点仓摊薄成本，长期拿着才能分享产业红利。

好啦，简单总结一下：

第一组靠 “固收 + + 高股息” 守住财富基本盘，适合求稳怕跌的同学；

第二组用 “主动混合 + 偏债” 实现稳中有进，平衡收益与风险；

第三组靠 “沪港深 + 科技细分” 抓跨市场 + 主线红利，适合能扛波动的老司机。

你最想上车哪一套呀？欢迎在评论区聊聊你的2026布局计划！

视频里提到的所有优质基金，我都整理在《2026 年基金配置指南》里了，需要的同学直接看置顶评论领取，跟着抄作业就行！这里是财菲学院，我是韩龙飞，我们下期见！