Bhatia还补充提到，现在不光是大数据中心抢存储芯片，个人电脑和智能手机厂商也都加入了2026年后的供应争夺战里。更关键的是，自动驾驶汽车、人形机器人这些新兴赛道的崛起，还会进一步拉高对这类元器件的需求，本来就紧张的供需关系，只会越来越紧绷。

其实这种短缺的影响已经开始显现了。去年12月，市场调研机构Counterpoint Research就给出过预测，受内存短缺推高物料清单成本的影响，2026年全球智能手机出货量可能会下滑2.1%。像戴尔科技这样的头部硬件厂商，也早早就发出了警告，持续的内存缺口很可能会拖累自身业务运转，后续甚至可能被迫上调终端产品价格。

而在AI热潮的强力拉动下，全球存储芯片“三巨头”——美光、SK海力士和三星电子，2025年的股价都迎来了大幅上涨，行业整体进入高景气周期。其中SK海力士的表现尤为抢眼，公司直接透露，2026年全年的芯片产能已经全部售罄，不光是热门的HBM，就连DRAM、NAND这些传统存储芯片的产能也被客户提前锁定，部分DDR5产品甚至做到了生产环节直接交付，几乎零库存。

为了优先保障英伟达这类AI领域战略客户的供货，巨头们也开始主动调整业务结构。就像美光，上个月正式宣布要终止旗下经营了近30年的消费级存储品牌Crucial（英睿达），现有产品只供应到2026年2月底，之后彻底退出消费级市场，把所有资源都集中到高利润的AI数据中心赛道。毕竟AI行业对存储芯片的需求几乎“永不满足”，这种需求也倒逼美光加快了产能扩张的脚步，而且扩张重点很明确，就是美国和亚洲两大区域。

Bhatia在采访中解释道：“我们在亚洲的工厂，会继续稳步向新一代存储技术过渡。”他还补充说，新增的晶圆产能，几乎都会布局在美国本土。要知道，美光之前就承诺过，会把自身40%的DRAM制造产能转移到美国，这波产能布局也是在兑现之前的承诺，同时顺应美国本土芯片制造的政策导向。

说到底，这场存储芯片的“抢货大战”，本质上是AI驱动下的行业资源重构。消费级市场毛利率仅10%-15%，而AI服务器用的HBM芯片毛利率能达到50%-60%，巨大的利润差让巨头们纷纷收缩消费级产能，转向高端赛道。但这也带来了连锁反应，消费级内存、SSD价格自2025年9月起大幅上涨，DDR5 16Gb颗粒单月涨幅甚至翻倍，最终还是会传导到终端消费者身上，手机、PC等产品涨价或许已成必然。