近日，先有高盛一份关于“零订单”的行业调研引发关注，随后Figure AI创始人公开质疑优必选批量交付视频的真实性，两起事件接连将“国内人形机器人大额订单真实性”的话题推上舆论风口。

自今年以来，贴着“量产元年”标签的人形机器人赛道开始了“晒单秀”，优必选、智元机器人、宇树科技、智平方等纷纷晒出了大额订单，作为企业大事件广泛传播。

然而，动辄上亿的订单都来自哪里？用到何处？人形机器人的规模化应用已经开始了吗？

镧瞳AI希望透过本文梳理，为业界提供一个理性评估的视角。

那些亿元订单的成分和成色

通过公开信息收集，今年下半年已有优必选、智元机器人、宇数科技、越疆科技、智平方、原力无限等公司公布大额订单（千万级以上），总金额近20亿元，其中优必选公开表示其Walker S系列订单总金额已超8亿元。

表 2025下半年机器人赛道大额订单情况概览

来源：公开信息搜集整理 

制表：镧瞳AI编辑部

从客户类型来看，主要分为三类，第一类是人形机器人数据采集中心，例如自贡数投人形机器人数据采集中心、广西具身智能数据采集及测试中心；第二类是演示导览，如原力无限与时华文旅签订的协议显示，机器人将主要应用于智能导览、互动体验、运营服务、数字管理等，智元机器人与宇数科技联合拿下的中移（杭州）信息技术有限公司的1.24亿订单也归属此类；第三类是工业场景，如龙旗科技、天奇股份、瑞德丰等都属于工业场景客户。

从客户与企业的关系来看，上述12笔订单中至少4笔订单的客户与企业有着直接合作关系。据公开信息显示，龙旗科技是智元机器人的股东之一，参投B轮融资，持有智元机器人0.7394%的股权；广西具身智能数据采集及测试中心项目是柳州地方政府与优必选共同打造的项目；天奇股份与优必选成立合资公司无锡优奇智能科技有限公司，专注于汽车制造场景的人形机器人研发。

针对上述大额订单，企业均未发布量产交付的信息。此次优必选发布的量产交付视频可以说是首个规模化量产交付。此前的10月16日，智元机器人向均胜电子交付首批20台精灵G2。而智平方则明确，与惠科股份旗下深圳慧智物联的合作订单将在未来三年内完成交付。

人形机器人正试图在工业场景中找到价值

先工业再消费的路径，是人形机器人公司寻找落地场景的主要共识，工业场景被行业公认是机器人进入家庭的“最佳试炼场”。上述12笔订单中，有8个订单来自工业场景。

在工业场景中，人形机器人不但可以找到物理世界的实用价值；还可以为企业创造可持续的现金流，赢得资本市场的投票；更可以收集到足够多的真实物理世界数据，为进入家庭生活场景奠定数据基础，可谓一举多得。

因此，越来越多的机器人公司开始聚焦工业场景：

9月，越疆机器人在工博会上首发轮式人形机器人ATOM-M，主要承担搬运等工作；

10月，智元机器人发布精灵G2，定位为工业交互式具身作业机器人，可完成零部件抓取、装配、检测等复杂工序；

同月，宇树科技发布H2仿生机器人，锁定工业巡检领域；

10月底，乐聚机器人发布升级版KUAVO 5 / 5-W，覆盖工业物流、安防巡检等场景；

11月，普罗宇宙机器人发布普罗宇宙大白机器人2.0，聚焦工业场景中的锁付、点胶、涂油、焊锡等工序；

……

可以看出，工业场景越来越拥挤了，大家都试图在工业场景快速实现价值落地，因此呈现到机器人能力上，开始从搬运等前端工序向锁付、焊锡等后端工序演进。

然而，具身机器人在工业场景的落地，并不是简单的场景移换，搬运速度慢、底盘类型限制、作业精度不足等诸多问题均成为其中的卡点。因此，真正批量化落地的项目仍在少数。

镧瞳观点：量产的最好展示，是从看见订单到看见作业

从长远来看，多任务工业场景极为复杂，机器人形态、承载量、真实数据支持等专业问题仍需行业验证。据《第一财经》报道，宇树科技创始人王兴兴表示，尽管宇树等机器人当前已经在汽车工厂等工业场景有落地合作，但是在现阶段，期待机器人能够在干活场景产生较大的价值不太现实。而据《科创板日报》，优必选副总裁、研究院院长焦继超也认为，目前行业内的具身智能技术仍处于验证探索阶段，所谓“全能型机器人”更多是概念展示，距离工业落地尚有较大差距。

因此，无论是从年初的简单行走到年底的工业部署，还是动辄数亿的订单，都在展示人形机器人赛道的技术进步和产业活力。但回归落地的话题，人形机器人还需从订单走向肉眼可见的规模应用，才能解答“量产真实性”的质疑。