课程概述： 随着我国金融改革的推进，固定收益市场进一步丰富化：由基础债券产品已经衍生出国债期货、利率互换、利率期权与信用衍生品等。当前，市面上关于固定收益理论方面的内容较多，但关于实操实务方面的较少（尤其和编程语言相结合）。另外，国内市场的实际情况和欧美等发达国家有一定差异，具体到计算模型细节也各自有别。本课程以Python编程为工具，通过实务案例深入剖析固定收益市场，涉及债券业务、衍生品业务、交易与风险计量等核心内容。课程内容均引用真实市场数据，详细展示计算过程，帮助学员将理论知识转化为实际技能，旨在帮助读者理解金融业务的科技实现，同时掌握科技在金融领域的应用。 课程亮点与卖点：在这里，您将学到 （1）如何构建收益率曲线及其分析 （2）评估债券定价及风险管理的关键技术 （3）债券的基础交易方式、损益分析与绩效归因 （4）丰富的固定收益类产品介绍分析 （涵盖债券、回购借贷、国债期货、标准债券远期、利率互换、利率期权、信用衍生品等） （5）利用Python进行金融固定收益定量分析的方法 （6）计算精度与CFETS本币交易系统、中债估值持平 适合人群 （1）金融业务与风控人员：希望提升固定收益产品分析与管理能力的专业人士。 （2）金融量化与科技人员：对金融工程感兴趣的技术开发者，希望通过编程解决金融问题。 （3）高校金融与科技教育学生：正在学习金融相关专业的在校生，希望获得实战经验。 （4）其他金融实践应用者：任何对固定收益市场及量化分析感兴趣的个人或团队。 课程设计思路 本课程以“理论+实践”的方式设计，先从固定收益市场的基础知识入手，逐步过渡到复杂产品的定量分析与建模。每章节不仅有详尽的概念讲解，还配有相应的市场实例与Python应用，确保学员能够学以致用。此外，课程特别关注中国市场的特性，强调本土化的计算模型与分析技巧，旨在培养具有本土实践+国际视野能力的专业人才。 课程大纲（合计18课时）： 课时一：第1章-中国固定收益市场介绍 1.1 债券与债券市场概念 1.2 债券品种分类 1.3 中国债券市场的发展、监管与业务 1.4 本章小结 课时二：第2章-债券的计息基准与应计利息的计算 2.0 引入话 2.1 国内债券常见计息基准 2.2 其他计息基准 2.3 本章小结 课时三：第3章-债券的净价、全价与到期收益率的计算 3.1 净价与全价 3.2 到期收益率的计算（单利） 3.3 到期收益率的计算（复利） 3.4 本章小结 课时四：第4章-收益率曲线的构建 4.1 债券收益率曲线的构建方法 4.2 债券到期收益率曲线的构建 4.3 债券即期收益率曲线的构建 4.4 债券远期收益率曲线的构建 4.5 本章小结 课时五：第5章-债券的估值与风险计量（上） 5.1 固定利率债券的估值 课时六：第5章-债券的估值与风险计量（中） 5.2 浮动利率债券的估值 5.3 含权债券的深入理解与估值 课时七：第5章-债券的估值与风险计量（下） 5.4 债券的关键利率久期 5.5 债券的VaR与ES 5.6 本章小结 课时八：第6章-债券的会计与损益归因分析（上） 6.1 新会计准则下债券SPPI分析 6.2 债券的摊余成本法 课时九：第6章-债券的会计与损益归因分析（下） 6.3 债券的会计损益分析 6.4 债券投资的损益分解 6.5 Campisi绩效归因 6.6 本章小结 课时十：第7章-债券现券交易方式 7.1 银行间现券交易方式 7.2 交易所现券交易方式 7.3 本章小结 课时十一：第8章-回购与债券借贷 8.1 质押式回购 8.2 买断式回购 8.3 债券借贷 8.4 本章小结 课时十二：第9章-国债期货与标准债券远期 9.1 国债期货 9.2 标准债券远期 9.3 本章小结 课时十三：第10章-利率互换（上） 10.1 利率互换介绍 课时十四：第10章-利率互换（下） 10.2 利率互换即期与远期收益率曲线的构建 10.3 利率互换的估值与风险计量 10.4 本章小结 课时十五：第11章-利率期权（上） 11.1 利率上下限期权介绍 11.2 利率上下限期权波动率曲面的构建 11.3 利率上下限期权的估值与风险指标计量 课时十六：第11章-利率期权（下） 11.4 利率互换期权介绍 11.5 利率互换期权的估值与风险指标计量 11.6 利率期权VaR的简易计算 11.7 本章小结 课时十七：第12章-信用衍生品（上） 12.1 信用衍生品简介 课时十八：第12章-信用衍生品（下） 12.2 CRM的估值与风险指标计量 12.3 本章小结